记得去年就开始叫着以房养老了，今年终于有所行动，保监会日前下发《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见（征求意见稿）》（简称征求意见稿），并拟在北京、上海、广州和武汉四地开展为期两年的试点。
但是，“以房养老”能妥善解决未来一部分人的养老问题吗？养老需求挂钩房地产后，保险公司能否规避经营风险？反按揭属于复杂金融产品，如何保护消费者利益不受侵害？
通俗地讲，以房养老的模式就是，保险公司请中介方对投保者的房屋进行估值，然后根据其年龄与平均寿命之差推算投保者的生存期，以这两个指标为核心要素，倒推出投保者生存期内每年应该给付的保险年金额度。可见，房屋价值、平均寿命是该产品的核心定价要素。
可是，目前国内房价走势不明，远期中国房市价值波动难以评估。若保险公司按现价厘定年金额度，将来到手的房子价值大幅缩水怎么办？征求意见稿只规定了保险公司参与分配抵押房屋增值收益的情形，却未提及贬值风险处理机制。比如是否有权动态调低支付给投保人的年金，当投保人选择退保时，保险公司索回已支付年金时如何计算利息。
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记得去年就开始叫着以房养老了，今年终于有所行动，保监会日前下发《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见（征求意见稿）》（简称征求意见稿），并拟在北京、上海、广州和武汉四地开展为期两年的试点。
但是，“以房养老”能妥善解决未来一部分人的养老问题吗？养老需求挂钩房地产后，保险公司能否规避经营风险？反按揭属于复杂金融产品，如何保护消费者利益不受侵害？
通俗地讲，以房养老的模式就是，保险公司请中介方对投保者的房屋进行估值，然后根据其年龄与平均寿命之差推算投保者的生存期，以这两个指标为核心要素，倒推出投保者生存期内每年应该给付的保险年金额度。可见，房屋价值、平均寿命是该产品的核心定价要素。
可是，目前国内房价走势不明，远期中国房市价值波动难以评估。若保险公司按现价厘定年金额度，将来到手的房子价值大幅缩水怎么办？征求意见稿只规定了保险公司参与分配抵押房屋增值收益的情形，却未提及贬值风险处理机制。比如是否有权动态调低支付给投保人的年金，当投保人选择退保时，保险公司索回已支付年金时如何计算利息。